Italie : pas de TVA à 22 % sur le yacht d'un nouveau résident
Ce que l'administration fiscale a réellement décidé
Dans la réponse No. 105/2026, publiée le 25 mai 2026, l'Agenzia delle Entrate a répondu à un résident britannique qui prévoit de s'installer en Italie en 2026 et d'opter pour le régime de forfait fiscal des nouveaux résidents prévu à l'article 24-bis du code des impôts sur le revenu. Le contribuable possédait un grand yacht de plaisance sous pavillon de l'Isle of Man, détenu via un limited partnership de l'Isle of Man dans lequel la personne contrôle plus de 99,99 % du capital. La question était de savoir si la TVA italienne à l'importation, au taux normal de 22 %, serait due lorsque le yacht serait introduit définitivement. L'administration a répondu non, sous réserve que les conditions soient remplies, en fondant sa réponse sur la directive 2009/132/CE du Conseil relative aux franchises applicables aux biens personnels importés lors d'un transfert de résidence normale.
L'administration a relevé que l'Italie n'a adopté aucune loi spécifique de transposition de cette directive, mais a jugé que ses termes sont inconditionnels et suffisamment précis pour s'appliquer directement. La franchise couvre les biens personnels, et l'administration admet qu'un bateau de plaisance à usage privé entre dans cette catégorie. Pour un propriétaire, l'essentiel est qu'il existe une porte d'entrée légale dans l'UE sans TVA pour les relocalisations depuis des pays tiers, et que l'Italie a désormais exposé noir sur blanc sa lecture du critère.
Pourquoi la société de détention n'a pas fait tomber le droit
La nouveauté tient au traitement d'une détention par une société. L'administration a précisé que la possession, au sens de la franchise, désigne la disponibilité économique et le contrôle effectif du bien plutôt que la propriété juridique formelle, en citant la jurisprudence constante de la Cour de justice européenne. Sur cette lecture, un yacht détenu via un partnership étranger peut rester éligible dès lors que la personne le contrôle et l'utilise réellement. L'administration a également appliqué la règle des six mois, exigeant que le navire ait été en possession de l'intéressé et utilisé à son ancienne résidence pendant au moins six mois avant le déménagement, et a traité l'Isle of Man et le Royaume-Uni comme un territoire fiscal unique au titre de leur Customs and Excise Agreement de 1979, si bien que l'origine tierce ne faisait pas de doute.
La plupart des yachts de cette taille sont détenus via des véhicules dédiés et non au nom propre du bénéficiaire, si bien que c'est la première fois que l'administration confirme qu'une enveloppe sociétaire ne fait pas à elle seule échec à la franchise d'importation personnelle. Cela élargit la porte pour les acheteurs fortunés qui ne détiennent jamais le titre en direct. La franchise n'est pas automatique pour autant : l'administration a insisté sur le fait que le contrôle réel et l'usage personnel doivent être prouvés en fait, ce qui fait peser la charge sur une documentation propre de la détention, des journaux d'utilisation et de la date du changement de résidence.
La condition des douze mois et ce que coûte sa rupture
L'exonération est assortie de conditions. Selon la lecture de la directive par PG Legal, tout usage commercial du yacht dans les douze mois suivant l'importation définitive, y compris sa mise en charter, fait perdre la franchise et entraîne le rappel de la TVA, majorée d'intérêts et de pénalités. La note de l'administration dans Fisco Oggi ajoute qu'une exonération de TVA à l'importation n'emporte pas exonération de droits de douane, ce point étant apprécié séparément par l'Agence des douanes. Le test des six mois de détention préalable et l'exigence que le déménagement soit un véritable transfert de résidence normale restent l'un et l'autre des points qu'une administration fiscale peut réexaminer plus tard.
Pour un acheteur, l'arithmétique est directe : 22 % de la valeur de la coque face à un gel d'un an sur le charter et une vraie charge administrative. Sur un yacht valorisé à plusieurs dizaines de millions, la TVA d'importation économisée écrase une année de revenus de charter abandonnés pour un propriétaire qui compte de toute façon un usage privé, tandis que pour un propriétaire qui comptait sur le charter pour compenser les coûts d'exploitation, l'arbitrage est réel. Combinée au régime de forfait fiscal, dont la charge principale est passée de EUR 200 000 à EUR 300 000 le 1er janvier 2026, la réponse affûte l'argumentaire de l'Italie auprès des propriétaires qui se relocalisent, face à Monaco, Malte et aux autres bases méditerranéennes.